于是，放松用銀的禁令，公開使用白銀，使白銀的流通范圍越來越廣泛，而取得了價值尺度和流通手段兩種基本的貨幣職能，成為正式的貨幣。
這一變化的原因應從紙幣、銅錢、白銀三者在流通中的變化和發展去尋找，即從實際出發去探索其規律性，才能得出正確的答案。
首先從大明寶鈔流通情況進行考察。
大明寶鈔制度是不兌換的紙幣制度，由于軍需支付繁重，鑄錢數目又不多，只有靠發行紙幣來應付。
在洪武十三年便已有通貨膨脹的現象，隨后發生了新、舊鈔差價倒鈔問題，并愈來愈嚴重，使紙幣的購買力大大貶值，寶鈔制度開始敗壞。
永樂二年左都御史陳瑛因紙幣愈益奎滯提議實行戶口食鹽法，即食鹽稅，規定大口令月食鹽一斤，納鈔一貫，小口月食鹽半斤，納鈔五百文，藉以收回流通中過多的紙幣。
仁宗即位時，尚書夏原吉又提出增添“門肆、門攤諸稅”，具體措施收回在流通中充斥的紙幣，以提高其購買力。
并建議“官鈔宜少出”，但實際上行不通。
明宣德年間大明寶鈔繼續貶值。
劉定之針對這一情況，主張收縮通貨。
到了明英宗正統元年解除用銀的禁令，大明寶鈔實際上已不行使。
成化二十三年邱海以“物與幣兩相當值”為論據，抨擊實行不兌換紙幣制度與通貨膨脹政策所帶來的諸多弊端，主張實行以銀為主，錢鈔并行的貨幣制度。
從此白銀已獲得合法貨幣的資格，并在貨幣流妙兼用。
七成用鈔，三成用錢。
在大明寶鈔不斷貶值的情況卞，人民自然樂于使角銅錢，以求盡量減少損失。
在禁用銅錢行不通的情況下，公開讓銅錢與鈔票在市面上流通。
可是明初鑄錢很少，洪武、永樂、宣法年間雖曾鑄錢，但數量不多，加上私鑄猖撅，劣錢泛濫，造成錢分等級，因而銅錢在流通中已不可能成為明代的主要貨幣。
再從白銀流通的情況看，開始是嚴禁使用白銀，但禁而不止，在紙幣不斷貶值的情況下，它的流通范圍卻愈來愈廣，終于成為明代中后期的基本貨幣制度。
所以造成這一局面，概括起來一是紙幣的不斷貶值和銅錢減少私鑄猖撅，促進了白銀的廣泛使用。
二是白銀更適合充當貨幣的材料。
因為白銀與銅錢比較具有優點，同質性、易于分割、不腐爛、體積小而價值大、便于攜帶，并能執行貨幣的更多職能。
三是白銀的生產量大量增加，基本上可以滿足流通中的需要。
這一條也很重要，雖然過去就有白銀，但數量少，形不成流通中的基本貨幣。