石水皇朝最后一戰之中，由于主帥杜重威滿心都是“兵強馬壯者為天子”，最終帶領30萬精銳大軍的投降，將石水皇朝的家底徹底耗盡，再也無法抵御神遼帝國的入侵，導致石水皇朝滅亡，而在杜重威以為自己可以因滅石水皇朝之功，神遼帝國將如支持被自己所覆滅的石水皇朝一般，助自己登上那個寶座之時，意外發生了。
劉知遠，他生于圣唐昭宗乾寧二年，自幼為人沉穩，不愛嬉鬧。
他的父親劉琠，是晉王李克用的列校，在那個兵荒馬亂的年代，河東沙陀人唯一的出路，就是當兵。
沙陀人是李唐王朝末期，道宋王朝之前的戰斗民族，李克用曾率沙陀騎兵幫助李唐王朝剿滅黃巢起義，李克用之子李存勖更是勇猛，敗蠻族，滅桀燕，打的朱金大軍大敗，連朱金太祖朱溫都驚嘆：“生子當如李亞子，克用為不亡矣！至如吾兒，豚犬耳！”
此言之意，生子當如李存勖，李克用雖死猶生啊，我的兒子們跟他一比，簡直如同豬狗一般。
后來李存勖更是滅朱金皇朝，成為李唐皇朝的開國皇帝。
世世代代的尚武之風，讓每一個沙陀人都精通騎射，悍勇善戰，在李克用、李存勖父子割據太原之時，劉知遠在李克用的養子李嗣源部下為軍卒。
當時，在幾次戰斗之中，劉知遠不顧自己的生死，曾兩次救過李嗣源愛將石敬瑭的命。
念其有功，石敬瑭便將劉知遠留在自己帳下，得以重用。
一次，晉王大軍與朱金大軍在黃河岸邊的德勝軍激戰，晉軍戰事不利，被迫撤退。
石敬瑭的馬甲突然斷裂，無法騎乘，而朱金大軍眼看就要追上，在這危急時刻，劉知遠將自己的馬，讓給石敬瑭，自己則騎上石敬瑭的馬，在后面掩護，石敬瑭順利脫險，事后，石敬瑭非常感激他舍命相救。
在李嗣源繼位稱帝并任命石敬瑭擔任河東領主之后，石敬瑭就將劉知遠調到自己手下任職，做了一名牙門都校，成為他的親信。
李唐皇朝閔帝時期，李從珂作亂，閔帝出逃，在衛州城東數里處，閔帝遇到了率軍入朝的石敬瑭。
石敬瑭將李從厚安置在驛館中，李從厚召石敬瑭到屋內密談，劉知遠為防萬一，派勇士石敢貼身保護。
李從厚的隨從覺得石敬瑭沒有忠心保護李從厚，欲殺石敬瑭，石敢掩護著石敬瑭躲進旁邊的一個屋子里，用巨木將門擋住，劉知遠率人趕到，將李從厚的所有隨從全部殺死，把李從厚囚禁起來，后來李從厚被李從珂派人殺死。
李唐清泰三年，劉知遠移鎮汶陽，升任馬步軍都指揮使。
同年，石敬瑭得助于劉知遠等人謀劃，假借神遼帝國大軍的力量，消滅李唐皇朝，在太原稱帝，建立了石水皇朝，是為石水皇朝高祖。
劉知遠以其軍政才能，歷任檢校司空、侍衛馬步都指揮使、點檢隨駕六軍諸衛事、許州領主、朱州領主、檢校太傅、bj留守、河東領主等職，日趨顯貴。