當前市場仍處于經濟、政策和情緒的三重谷底，但預期趨穩和情緒修復的信號日漸清晰，預計在8月將出現轉機，行情正處于由中報主線向產業主題過渡的轉換期，建議強化對三季度有政策催化或業績拐點的產業主題配置。首先，國內經濟和政策的預期已底部趨穩，7月下半月進入關鍵的政策驗證期，主要看點在產業政策，防風險政策亦不會缺席。其次，m聯儲7月加息大概率落地，市場已有充分預期，本輪美元加息周期尾部和政策利率頂部共識強化，人/民/幣快速貶值階段結束，市場情緒從底部回暖。
半年報業績窗口期，主流資金炒作也比較謹慎。在缺少大級別主線的帶動下，疊加批量公告業績表現差的個股下跌，對周一的市場情緒形成了比較負面的制約。特別是潛在多頭主體之一滬深股通周一因天氣原因停止交易的情況下，這種空頭情緒在早上的表現是比較明顯的。但值得關注的是，午盤之后以汽車類為主流熱點的方向，并沒有進一步殺跌的情況出現，反而有小幅收復早盤的跌幅，這意味著主流資金的信心也不是太差的。
最后，市場短期存量博弈格局延續，隨著業績預告窗口關閉，中報行情已進入尾聲，同時機構季初調倉收尾，政策博弈趨弱，而三季度有政策催化或業績拐點的產業主題將逐步成為主線。配置上，建議逐步將重心轉向下半年行情的核心產業主題上，堅守科技、能源資源和國防三大安全領域的優勢品種。
301203國泰環保（/非/薦/股/）：污水處理+次新股；公司專注于污水處理廠污泥處理、處置與資源化，致力于打通全過程技術鏈條。國泰環保漲停，龍虎榜數據顯示，國泰君安證券三亞迎賓路證券營業部、浙商證券杭州五星路證券營業部分別買入5098.26萬元、853.64萬元；海通證券杭州市心北路證券營業部、中國國際金融上海分公司分別賣出1032.21萬元、874.16萬元。
603160匯頂科技（/非/薦/股/）：一機構凈買入4008萬，兩機構分別凈賣出9596萬，4078萬；
600072中船科技，有辨識度的中字頭股票，如果指數想發力，中船是讓繞不開的標的，明天回踩綠盤低吸潛伏為主！
002654萬潤科技（/非/薦/股/）：炒作芯片方向，該公司投資設立控股子公司湖北長江萬潤半導體，聚焦存儲半導體的閃存封裝和閃存測試以及存儲模組和嵌入式存儲的研發生產銷售。流通市值102億，全天成交19.63億，換手率19.97%。龍虎榜前五買家共買入1.57億，占比7.99%，其中2大機構分別買入3116萬、3067萬。驅動力：英偉達a800芯片售價超十萬元。
300659中孚信息（/非/薦/股/）：科技板塊五機構分別凈賣出5016萬，4899萬，2626萬，2577萬，2099萬，3日榜；
603496恒為科技（/非/薦/股/）：網絡可視化+數據安全+交換機+機器人。公司的主要產品有網絡可視化基礎架構、嵌入式與融合計算平臺。公司有向包括啟明星辰等廠商提供網絡安全防火墻等硬件產品產品。恒為科技逼近漲停，盤后龍虎榜數據顯示，一機構凈買入1.29億元，一機構凈賣出3095.61萬元。
000811冰輪環境（/非/薦/股/）：四機構分別凈買入2239萬，886萬，1227萬，1003萬，三機構分別凈賣出1464萬，1393萬，1046萬；