房地產板塊持續活躍，榮盛發展3連板并走出5天4板，大龍地產2連板，天房發展、金科股份、中南建設、津濱發展等漲停。國家統計局新聞發言人、國民經濟綜合統計司司長付凌暉介紹，總的看，今年房地產市場還處于調整階段，但和去年相比，房地產市場逐步呈現企穩態勢。從投資、銷售、企業資金情況看，都比去年全年有不同程度的改善。下一階段，隨著房地產市場逐步調整到位，房地產市場會逐步企穩，房地產投資會逐步回到合理增長水平。
榮盛發展此前發布2023年半年度業績預告顯示，公司預計凈利潤將實現扭虧為盈。由于2023上半年公司項目交付數量較多且降費增效工作取得階段性成效，凈利潤較上年同期有所提升。不過整個板塊的上漲，還是有市場預期房地產政策更加積極的因素。資金一般反應會非常敏銳，這種連續大漲可能是有什么大的改變在發生，不過個股走勢可能會有分化。
點評：地產板塊進入政策博弈期，房地產市場將繼續保持分化行情，更加看好具備充裕供應彈性的城市以及在主流城市有充裕貨值和較強補貨能力的優質房企。存量按揭貸款利率存在下調的可能性，但預計更多由商業銀行自主決策，利率調整可緩解提前還貸問題、刺激居民消費，但也將增大銀行息差壓力。預計調整方案在設計上會更加靈活精準，既要精準支持還貸壓力較高的群體，又要避免給銀行增加過大的經營壓力，不排除央行等部門采取一定的激勵措施，對沖商業銀行利息收入減少的負面影響。
另外，6月數據來看商品房銷售疲弱，房地產投資處于低位運行，也加劇了市場對于地產方向政策博弈的預期。結合榮盛發展先行向上打開了市場空間，預計地產股仍有望在下周的盤中反復活躍，但是否能夠開啟一輪波段性行情仍有待持續觀察。
從市場整體來看，無論是消費還是地產均未能與指數形成共振，量能再度萎縮至7000億出頭，并且從板塊中的領漲標的來看短線投機的意味更重。因此對于近期大消費板塊的持續活躍，并不意味著市場的中期風格重新轉換至“吃藥喝酒”白馬行情，仍先以過渡時期的熱點炒作看待為宜。
新型城鎮化為首的基建股表現不俗，東方園林3連板，棕櫚股份、浙江建投漲停，金埔園林漲超10%。日前，住建部等部門印發《關于扎實推進2023年城鎮老舊小區改造工作的通知》，據住建部數據統計，截至2022年，中國已有411個城市實施超2.3萬個城市更新項目，總投資達5.3萬億元，市場規模可見一斑。城市更新將成為未來10年、20年最重要的地產行業關鍵詞。
點評：從“居者有其屋”到“安居”，新征程的目標明確。與建材相關可以是：舊改和修繕、智能家居、適老改造、安全用材（水、燃氣管等）、裝修提質、材料提標。其中，智能化滲透、適老化改造短期增速快。