郭嘉獻計道：“吾有一計，可破下邳！”
荀彧道：“莫非水攻？”
郭嘉笑道：“然也！”
曹操大喜，令兵士皆在高處，決泗水、沂水，下邳一城，頃刻間水漫，只剩東門無水，其于各門，皆淹了！
兵士報與呂布，呂布大笑：“吾之赤兔，渡水如平，何懼之！”一日取鏡自觀，卻見鏡中形容枯槁，大驚道：“吾為酒色傷矣！”遂下禁酒令，飲酒者皆斬。
為勇將者，不好酒者鮮少，卻說侯成有良馬十五匹，被人盜走，欲獻給曹操，侯成有所覺，將馬匹奪回，諸將賀之，侯成釀得五六斗酒，欲齊慶之，又恐呂布怪之，將五瓶佳釀送于呂布。
呂布大怒，“吾方下禁酒之令，汝卻送酒，欲害吾乎？”命左右推出去斬了。
宋憲、魏續等替其求情，呂布仍舊打了侯成五十板子，這才放歸。
宋憲、魏續來看侯成，侯成道：“非公等，吾今日必死！”
宋憲道：“呂布只愛妻妾，視我等如草芥！”
魏續道：“今水漫城，吾等死期將至矣！”
宋憲道：“呂布不仁，吾等棄之而去，何如？”
魏續道：“此非大丈夫所為，不弱擒之而獻曹公，如何？”
侯成心知二人早有計較，便道：“吾因馬受罰，便盜了呂布所依仗之赤兔，獻給曹公！汝二人獻門擒布，吾先送馬而去！”
三人計較完，是夜，侯成盜馬去了，備說與曹操聽，言說宋憲、魏續插白旗為號，曹操大喜。
次日平明，呂布見失了赤兔，便欲治魏續守門不利之罪，城下見白旗飄搖，竭力攻城，無奈，呂布只得先放下此事，親自迎敵，從平明打到日中，曹兵稍退，呂布于門樓上小憩，宋憲盜其畫戟，與魏續一齊動手緊緊綁住呂布，呂布驚醒，喚左右心腹，卻被二人殺散。
宋憲大叫：“呂布已擒，速速入城！”
夏侯惇不信，魏續直接把呂布畫戟扔了下去，曹軍入城，盡擒張遼、高順、陳宮。
曹操入城，發榜安民，自坐于白門樓上，左右許褚、典韋夏侯淵、夏侯惇、曹仁等，遠處坐著劉備、關羽、張飛。
呂布為繩所捆作一團，高聲道：“縛太急，乞緩之！”
劉備于一旁冷笑，“縛爾虎狼，不可不急！”
呂布問于侯成等人：“吾待爾等不薄，因何反叛？”
宋憲答曰：“只聽妻妾，不聽吾等，緣何不薄？”
呂布默然。
須臾，人解高順至，曹操問之曰：“汝有何言？”高順不答，曹操笑罵，“與子修一般硬，壓下去，來日與子修處置！”高順愕然。
徐晃解壓陳宮至，曹操默然無話，陳宮大聲道：“曹阿瞞，莫教吾小覷了汝，今日有死而已！”
曹操道：“公死，汝妻子老母如何？”
陳宮道：“想必汝不至于為難老弱婦孺矣！”言罷自徑步下樓，引頸就戮。
曹操多有留戀之意，然陳宮并不回顧，眾皆不忍觀之，曹操厚葬陳宮，遷其家人于許都厚待之！
呂布趁曹操下樓，告劉備道，“玄德，吾等二人之間并無他怨，何不以一言寬之？“
劉備點頭，呂布暗喜。
曹操方歸，劉備進步曰：“呂布虎狼之人，最是無信，必殺之！”
曹操點頭應諾，“可否請云長出手？”
張飛喊道：“吾來殺此三姓家奴！”
呂布怒視劉備：“大耳無信之人，他日子修必殺爾三兄弟！”
張飛于白門樓下以白綾縊殺！
張遼因曹昂之故、曹操之許諾不傷呂布家小，遂降，自此，呂布死，徐州歸曹操。