許可瓊接到信件后，立刻放棄蒙州，率部抵達桂州，并聯合馬希隱對彭彥暉發起攻擊，彭彥暉戰敗，逃往衡山。
南漢兵臨桂州城下，桂州城內的楚軍卻先同室操戈，自相殘殺，把本就捉襟見肘的武裝力量消磨殆盡。
于是，南漢先接管了被許可瓊拋棄的蒙州，隨后在南楚控制的嶺南地區大肆劫掠。劉弘熙給馬希隱寫了一封勸降信，大意是說如今南唐已經占領了潭州，不久之后就會派人接管桂州，咱們兩國是甥舅之國，我豈能坐視不管我已經調發大軍北上，水陸俱進，幫你們復國啦，事成之后，我保證還讓你當節度使，不失榮華富貴。
擺在馬希隱面前的，只有三條路服從南楚潭州的投降命令，把桂州獻給南唐，任南唐宰割；拒絕向南唐投降，借助南漢的勢力趕走南唐，如此一來，就等于向南漢投降獻國，任南漢宰割；不降唐，也不降漢，讓桂州上空飄揚著楚國旗幟，為馬氏保留一方基業，如此一來，就需要他孤軍奮戰，北拒南唐、南御南漢。
馬希隱與許可瓊非常糾結，瞻前顧后，優柔寡斷，每天只干兩件事喝酒，哭。喝醉了就哭，哭醒了再喝。幾天后，馬希隱找來幕僚，說自己打算向南漢投降。幕僚潘玄珪立刻勸阻。
降唐是亡國，降漢也是亡國，反正都是死，死在誰手里不一樣
“你的意思是應該接受潭州的投降命令”
“公子為何執意斷送父兄基業”
“你的意思是負隅頑抗，復興大楚”
“癡人說夢呢”
于是馬希隱又陷入到糾結中，繼續喝酒、哭。
南漢遲遲得不到馬希隱的回復，便對桂州發動了進攻。馬希隱與許可瓊突圍而出，棄城而逃，逃往了全州。
南漢接管了桂州，隨后在主帥宦官吳懷恩的率領下，一口氣搶奪了宜、連、梧、嚴、富、昭、柳、龔、象等州，占據了嶺南全境。
12月，劉弘熙將吳懷恩召回，然后派另一位太監總管潘崇徹，接替吳懷恩的總司令職位，繼續向北開拓。潘崇徹被譽為南漢第一名將，后文還會詳述。
潘崇徹攻打郴州，南唐邊鎬發兵救援。
南唐雖有滅楚之威，但彼時的李璟急于對南楚敲骨吸髓，有計劃地竭澤而漁，刮地三尺，將所掠奪的財富全部運往南唐，然而普通將士并沒有從中獲得實惠，所以孫郎、曹進才發動了潭州兵變，敗投朗州王逵。俗話說大炮一響，黃金萬兩，沒有得到犒賞的南唐將士們怨聲載道，不愿再來嶺南當炮灰，士氣低落，戰斗力銳減。
相比之下，南漢一路攻城略地，士氣昂揚。兩軍交戰，南唐大敗。
潘崇徹下令將所有南唐俘虜斬斷一條胳膊，然后釋放，讓這些獨臂俘虜兵把恐怖傳遞給每一個人。